在蓝色项目中,许多海洋生态系统环境(包括碳储量、渔业资源等信息)、海洋相关产业生产活动的历史数据缺失、基线状态还未确定

蓝色金融发展方向是什么?中国蓝色金融现状及挑战

蓝色金融发展方向是什么?

生态产品是生态系统通过生物生产和与人类生产共同作用为人类福祉提供的最终产品或服务,是与农产品和工业产品并列的、满足人类美好生活需求的生活必需品,生态产品价值实现机制是指“将生态产品所具有的生态价值、经济价值和社会价值,通过生态保护补偿、市场经营开发等手段体现出来,建立生态环境保护者受益、使用者付费、破坏者赔偿的利益导向机制”。

海洋生态系统就提供了碳汇、气候调节、景观等非常丰富的生态产品。然而,与陆地生态系统相比,海洋生态系统比陆地生态系统更为复杂,人类活动造成的环境影响具有滞后性,且海洋权责系统不完善,经济活动环境外部性缺乏内生化的渠道。因此,蓝色生态产品价值实现渠道的构建具有必要性。

蓝碳理论上可以参与碳交易——通过海岸带生态系统保护、修复等方式增加碳汇,此碳汇增量可以被核证并进行交易。在交易机制方面,当前蓝碳主要通过自愿交易机制进行交易。

当前交易的案例数量较低,主要交易的碳汇种类为红树林碳汇、渔业碳汇,主要的卖方包括水产企业、地方政府、集体、海洋保护区管理部门,买方包括环保公益组织和企业。目前的蓝碳交易项目在不同的市场对应有不同的方法学和交易机制,目前还没有统一的市场机制。交易价格来看,价格参差不齐,缺乏稳定性。

中国蓝色金融发展挑战

在技术数据层面,历史基线数据,项目过程性数据,计算、监测方法都不完善。第一,在蓝色项目中,许多海洋生态系统环境(包括碳储量、渔业资源等信息)、海洋相关产业生产活动的历史数据缺失、基线状态还未确定,这对相关金融工具的开发造成了挑战。

第二,相关项目执行过程性数据获取技术难度高、可得性差。海洋生态系统复杂,监测记录项目过程性数据人力和技术成本高,同时相关数据没有系统性的标准造成监测、报告、核查执行困难,这也导致金融产品操作过程中无法核证相关项目的环境效益,或者成本比较高,因此执行存在难度。

第三,相关项目的核算方法、海洋板块的披露规则和制度还未建立,这也为有效数据的获取和利用增加了难度。

蓝碳价值实现方面,一方面,蓝碳核算工作依赖于充分的环境数据和具有共识性的基线标准和方法学,各个固碳生态系统的历史碳汇数据缺失,海洋碳汇的摸底调查还未完成,同时当前还未开发统一的方法学,为测算可以用于交易的增量增加难度。

另一方面,蓝碳核算的MRV技术对于蓝碳开发也至关重要,当前高昂的成本和有待完善技术制约了其发展。贷款产品方面,对于相关资产的估值和价值监测是抵质押品的价值勘定、贷款额度和周期的决策基础。海洋相关资产的价值不确定性和贷款过程中的监测难度对产品开发造成困难。对于保险工具的开发,历史数据缺失且数据获取难度大、相关资产估值困难等原因,导致保险产品设计和勘验定损困难。

中国蓝色金融发展展望

①完善数据基础,提高技术水平

历史数据收集和整理、过程性数据可得性的提高至关重要。这一方面可以充分推进海洋相关资产的盘点、估值等金融化工作;另一方面还可以提高相关经济活动环境表现的可衡量性,为金融机构提出环境表现标准、开展环境风险管理工作提供基础。

这首先需要开发海洋相关资产,包括生态产品、渔业资源、船舶、海域使用权等资产的权威估值方法,增加相关资产的金融属性,使其在金融系统中可处置、可流动,多元化海洋相关抵押品,协助相关金融产品开发。

其次,各个地方和相关行业出台全面的数据收集方法学、进行历史数据标准化收集,为碳汇核算、金融产品开发提供数据基础,对于蓝碳价值实现,统一的蓝碳通量与存量的观测方法、有效的MRV技术尤其重要。

专家建议需要借助卫星遥感、高性能计算等技术实现对“天—空—地”全空间的一体化观测体系,精细化管理蓝碳观测数据。建立共享蓝碳面积、树种、碳储量和增量等信息的蓝碳数据平台可以降低蓝碳活动的不确定性和成本。

对于金融产品开发,需要统一数据收集的口径,在分类目录出台、蓝色产业和项目得以定义的基础上系统性建立蓝色金融主题股票指数、定期发布蓝色产业发展报告等,为各利益相关方提供统计资料。此外,对于渔业等生产主体分散、数据基础差、收集困难的产业,需要通过行业协会、合作社等民间组织动员并收集相关生产信息,加快行业信息化进程。

②拓宽蓝色金融产品,充分发挥公共资本撬动作用

需要深化融资租赁在蓝色金融领域的应用。在船舶融资租赁方面,首先,重点发展厂商系融资租赁机构(船舶企业的融资租赁机构),因为其相较银行系融资租赁公司拥有更敏锐的市场觉察力,降低信息获取成本,可以优化风险管理,此类机构在提供融资租赁服务过程中也更专业。

其次,对于融资租赁企业自身可以通过资产证券化的方式探索再融资模式,提供稳定的现金流收益,当前存在一些创新尝试,例如中国船舶租赁通过发行绿色和蓝色双标签债券获得融资。此外,还需要充分抓住蓝色金融发展机遇,拓展多样的蓝色融资租赁产品,进一步推动绿色船舶等设备的配套融资租赁产品,优化相关产业可持续发展的成本结构。融资租赁也可以进一步应用于船舶以外的设备,例如养殖渔业的尾水处理设备。

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