目前AI发展仍处于早期阶段，伴随着生成式AI商业化落地，我们建议持续关注AI服务器、交换机&路由器、光模块、IDC及液冷设施等AI算力板块。
未来ai领域的投资机会在哪里？
目前AI发展仍处于早期阶段，伴随着生成式AI商业化落地，下游需求有望进一步释放，有望带动新一轮算力及相关网络基础设施建设，我们建议持续关注AI服务器、交换机&路由器、光模块、IDC及液冷设施等AI算力板块。
1、AIDC与液冷等：宝信软件、光环新网、润泽科技、奥飞数据、英维克、申菱环境、高澜股份、科华数据等；中国移动、中国联通、中国电信；
2、AI服务器、交换机路由器：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络等；映翰通、三旺通信、东土科技等；
3、光器件与光连接：中际旭创、亨通光电、源杰科技、腾景科技、光库科技、天孚通信、新易盛、永鼎股份、通鼎互联、太辰光等；
4、卫星互联网：盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、海格通信、华测导航、光库科技等；
5、边缘算力：宝信软件、广和通、美格智能、移远通信、威胜信息、力合微等。
ChatGPT将推出新的语音和图像功能，AI应用持续迭代升级。9月25日，根据OpenAI官网消息，ChatGPT将推出新的语音和图像功能：
1、语音方面:允许用户进行语音对话；支持在iOS和Android移动应用上使用；使用新型文本转语音模型和语音识别系统；
2、图像方面:允许用户上传一张或多张图像进行交互；使用多模态GPT模型理解图像，并其语言推理技能可应用于各种图像，如照片、屏幕截图和包含文本和图像的文档；
3、推送节奏：Plus和企业用户将在未来两周内体验语音和图像功能，不久后将推给其他群体的用户，包括开发人员。
我们认为新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能：
1、在工控自动化层面，大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向；
2、工业互联网层面：5G/5.5G等通信技术的发展为新型工业化提供底层网络支撑，同时新型工业化对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升；工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁，结合AI、数字孪生等技术对海量数据进行分析处理，有助于大力推动制造的智能化；
3、在工业信息化方面，对于管理类工业软件需求有望提升。
重点公司：宝信软件、中兴通讯、紫光股份、中际旭创、天孚通信、源杰科技、中控技术、中国移动、中国电信、中国联通、腾景科技、光库科技、仕佳光子、新易盛、英维克、高澜股份、申菱环境、亨通光电、禾川科技、美格智能、移远通信、广和通、威胜信息、力合微、光环新网、奥飞数据、科华数据、润泽科技、盛路通信、信科移动-U、震有科技、创意信息、新劲刚、中国卫通、华力创通、铖昌科技、海格通信、华测导航、永新光学、瑞可达、炬光科技、经纬恒润、科博达、和而泰、华大九天、概伦电子、容知日新、怡合达等。
风险因素：5G建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等。
